Банковская ликвидность играет жизненно важную роль как в деятельности самих банков, так и в финансовой системе страны. Ежедневная работа по поддержанию достаточного уровня ликвидности является непременным условием самосохранения и выживания банка. Без ликвидности банк не может выполнять свои функции и проводить операции по обслуживанию клиентов, поэтому решение проблем ликвидности должно иметь наивысший приоритет в работе руководства банка. Фактически банковская деятельность основана на доверии, и если подрывается доверие к банку, то все остальное разрушается очень быстро.
В международной банковской практике под ликвидностью банка понимают его способность быстро и в полном объеме удовлетворять неотложные потребности в денежных средствах. Наибольший спрос на ликвидные средства возникает у банков по двум основным причинам: из-за снятие клиентами средств со своих счетов в связи с поступлением кредитных заявок, которые банк решает удовлетворить. Потребность в денежных средствах повышается также в случае наступления сроков погашения задолженности по займам банка, сроков платежей в бюджет или выплаты дивидендов акционерам.
Следовательно, проблемы ликвидности могут возникнуть как при совершении пассивных операций банка (снятие средств с клиентских счетов, погашения задолженности банка и т.д.), так и в результате проведения активных операций (выдача или пролонгация кредитов), если решение о размещении средств принимается раньше, чем найдены соответствующие источники финансирования.
Ликвидность тесно связана (а иногда и смешивается с понятием платежеспособности, которое толкуется как способность банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Ликвидность банка в значительной мере определяет его платежеспособность, которая зависит и от ряда других факторов, таких как размер капитала, специализация и диверсификация банковских услуг, общий уровень рискованности деятельности, соотношение собственных и привлеченных средств.
Сущность проблемы ликвидности заключается в том, что спрос на ликвидные средства редко равна их предложения в любой момент времени, поэтому банк постоянно имеет дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с их избытком. Дефицит ликвидных средств приводит к нарушению нормативных требований центральных банков, штрафных санкций и - что самое опасное для банка - до потери депозитов.
Чрезмерная ликвидность порождает дилемму «ликвидность - прибыльность», ведь наиболее ликвидные активы не генерируют доходов. Если фактическая ликвидность значительно превышает необходимый уровень или установленные нормативы, то деятельность банка негативно оценивается акционерами с точки зрения не полностью использованных возможностей для получения прибыли.
Вероятность наступления ситуации несоответствия между спросом и предложением ликвидных средств называют риском несбалансированном ликвидности. Очевидно, что риск ликвидности почти всегда сопровождает банковскую деятельность.
Исследования показали, что недостаточный уровень ликвидности часто становится первым признаком наличия у банка серьезных финансовых трудностей. В такой ситуации, как правило, начинается отток клиентов и закрытия счетов, что, в свою очередь, приводит к повышению потребности в ликвидных средствах и углубление кризиса ликвидности. Банки вынуждены искать источники пополнения денежных средств через продажу наиболее ликвидных активов и заимствования на рынке. При таких обстоятельствах проведение подобных операций усложняется, ведь кредиторы очень неохотно предоставляют ссуды банка, который находится на грани банкротства, требуя дополнительного обеспечения и повышения процентных ставок, а продажа активов может осуществляться за неблагоприятных рыночных условий. Это приводит к сокращению доходов, дополнительных расходов и быстрого нарастания финансовых трудностей.
Учитывая исключительно важную роль в жизнедеятельности ликвидности банка и поддержании равновесия банковской системы в целом во многих странах органами банковского надзора и законодательством предусмотрено установление норм ликвидности. Банки обязаны поддерживать показатели ликвидности не ниже от определенного уровня (нормы), определяется с учетом накоплен опыт и конкретных экономических условий в стране.
Такой метод направлен прежде всего на осуществление контролирующие функции за состоянием ликвидности коммерческих банков, но иногда побуждает руководство банков к ослаблению внимания к данной проблеме и восприятие ее не как собственной, а такой, которая может быть решена через вмешательство центрального банка и предоставления стабилизационных кредитов. Как показывает зарубежный и отечественный опыт, такая позиция является глубоко ошибочным и приводит в основном к трагическим последствиям, когда банк перестает существовать. После потери ликвидности восстановить репутацию банка и доверие к нему со стороны клиентов почти невозможно.
Централизованный подход к регулированию банковской ликвидности используется и Национальным банком Украины путем установления обязательных нормативов (доп. 10). НБУ выбрал путь постепенной децентрализации процесса управления ликвидностью банков. Если на этапе формирования банковской системы регулирования осуществлялось через установление ряда экономических нормативов ликвидности, которыми определялись как суммы, так и сроки привлечения и размещения средств (до одного месяца, до трех месяцев), то в настоящее время соответствие сроков регулируется банками самостоятельно, а количество обов 'языковых нормативов ликвидности сократилось до трех.
В некоторых странах, например в США, не существует обязательных нормативов ликвидности, и банки самостоятельно решают данную проблему. Но органы банковского надзора постоянно осуществляют контроль за состоянием ликвидности и оценивают качество управления ею в ходе проверок на местах по рейтинговой системе «CAMEL», где ликвидность рассматривается как один из важнейших показателей деятельности.
С банковской ликвидностью связан широкий круг вопросов, которые не могут быть решены лишь установлением минимальных требований к уровню ликвидных средств. Соблюдение нормативов является необходимым, но не достаточным условием эффективности процесса управления ликвидностью. Эффективная система управления должна постоянно обеспечивать достаточный уровень ликвидности при минимальных затратах, поэтому важное значение имеют методы управления ликвидностью, методы оценки потребности в ликвидных средствах и доступность источников их пополнения для каждого банка. Выбор Наиболее подходов к управлению ликвидностью остается прерогативой руководства банка и зависит от ряда внутренних и внешних факторов.
В процессе управления перед менеджментом каждого конкретного банка встают задачи глубокого понимания сущности проблем ликвидности, поиска оптимальных методов управления, организации адекватных систем контроля и оценки потребностей в ликвидных средствах, обеспечение доступных источников их пополнения, создание собственных систем управления ликвидностью.
Решая указанные задачи, необходимо учитывать не только возможности банка и потребности клиентуры, но и такие факторы, как политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство законодательства, надежность клиентов и партнеров, уровень рискованности банковских операций, развитие рынка ценных бумаг , компетентность специалистов и т.д. Для отечественных банков процесс создания эффективных систем управления ликвидностью усугубляется кризисными явлениями в экономике, недостаточным уровнем квалификации и опыта банковских кадров.
Чтобы предотвратить чрезмерному повышению риска ликвидности, менеджмент банка должен руководствоваться в своей деятельности следующими принципами:
приоритетность ликвидности, в том числе и при выборе направлений размещения средств;
постоянство анализа потребностей банка в ликвидных средствах с целью избежать как их избытка, и дефицита;
планирования и прогнозирования действий банка в случае возникновения несбалансированном ликвидности и кризисных ситуаций;
взаимосвязь риска ликвидности с другими сферами деятельности, такими как привлечение и размещение средств, а также управления риском процентных ставок. Состояние ликвидности коммерческого банка обычно определяется такими качественными факторами, как структура и стабильность ресурсной базы и структура и качество портфеля активов.
Хотя риск ликвидности может возникнуть в результате проведения активных операций, но большая часть проблем ликвидности возникает за пределами банка и связана с его клиентами. Риск ликвидности клиентов трансформируется в риск ликвидности банка.
Первым этапом процесса управления ликвидностью должен быть постоянный анализ ресурсной базы с точки зрения стабильности и вероятности снятие клиентами средств со своих счетов. По степени стабильности обязательства банка делятся на группы.
1. Обязательства по «горячими деньгами» или «летучие» вклады - средства, которые могут быть сняты со счетов без предупреждения и чутко реагируют на изменения процентных ставок на рынке. К данной группе относятся межбанковские займы с не фиксированных сроком погашения, кредиты «овернайт» и др.
2. Меняющиеся обязательства - это средства, значительная часть которых может быть изъята из банка в любое время, но определенная сумма остатков находится на счетах. Это текущие, расчетные и бюджетные счета клиентов, корсчета других банков, счета физических лиц, чековые счета, кредиторы и т.д.
3. Стабильные обязательства или основные вклады, - источники средств, по которым вероятность досрочного оттока денег минимальна. К данной группе относятся сберегательные счета, депозитные сертификаты, срочные вклады, недепозитни источники средств с фиксированными сроками погашения, средства от продажи ценных бумаг. Структура ресурсной базы банка анализируется в динамике, определяется удельный вес основных вкладов в общей сумме обязательств.
Для оценки уровня стабильности ресурсной базы по каждому виду обязательств рассчитывается показатель средней продолжительности хранения средств С, дней: С = средний остаток средств / оборот за выдачей средств * количество дней в периоде Уровень оседание денежных средств по отдельным видам счетов исчисляется как отношение разницы между остатками средств на счетах на конец и на начало периода до суммы поступлений по счетам за тот же период.
Результаты анализа структуры, динамики и уровня стабильности депозитной базы могут быть екстрапольованы на будущее и использовать при оценке потребности в ликвидных активах, которые банк должен поддерживать, чтобы снизить риск ликвидности.
С целью оценки ликвидных средств банка активы группируются по степени их ликвидности, т.е. скорости превращения в денежную форму.
1. Абсолютно ликвидные активы - наличные средства в кассе и остатки на корсчетах в других банках (международная практика). Для отечественных банков в расчет принимают только кассу и остатки на корсчета в НБУ. Это первичные резервы ликвидных средств, которые не приносят доходов.
2. Высоколиквидные активы - это такие активы, которые можно быстро реализовать на рынке и имеющих высокий уровень оборачиваемости. В общем случае в их состав включаются государственные ценные бумаги, банковские акцепту, векселя и ценные бумаги первоклассных эмитентов. Это вторичные резервы ликвидных средств, которые приносят банку определенный доход.
3. Ликвидные активы - это такие, которые могут быть преобразованы в денежную форму в течение определенного периода времени (например, 30 дней). К этой группе относятся платежи в пользу банка со сроками исполнения в указанный период, такие как кредиты, в том числе и межбанковские, срочные депозиты банка и т.д. В состав ликвидных активов включают также другие ценные бумаги (кроме высоколиквидных), которые обращаются на рынке.
На уровень банковской ликвидности значительное влияние оказывает качество активов и, в частности, кредитного портфеля банка. Надежность заемщиков в определенной мере определяет потребности в ликвидных средствах. Кредиты, которые вовремя не возвращаются и требуют реструктуризации, ухудшают ликвидную позицию банка. Если удельный вес просроченных, пролонгированных и безнадежных кредитов весьма значительна, то при определении потребностей ликвидности необходимо принимать во внимание не только сроки возврата средств, но и вероятность таких поступлений.
Эффективность процесса управления банковской ликвидностью оценивается за двумя основными характеристиками: скоростью превращения активов в денежную форму и удовлетворение потребности в наличных средствах (часовой компонент) и стоимостью поддержания определенного уровня ликвидности (стоимостный компонент). Ведь наиболее стабильные источники средств требуют самых высоких затрат, а наиболее ликвидные активы - неработающие и низко дохидные.
Перед менеджментом банка стоит задача поиска оптимального соотношения между активами и обязательствами как с точки зрения обеспечения потребностей ликвидности, так и об их доходности и стоимости.
